保單節稅 從決定持有人及受保人開始

保險 是香港人最常見的理財工具之一，平均每人都持有至少一張保單 。有意移居到英國的人士，在整理資產時，往往對保單感到「頭痛」，想投保也好，不想「斷單」也好，主要都是擔心稅務 的問題。

筆者在不同的媒體、講座都經常指出，正如適應新生活一樣，無論資產如何規劃，在不同的稅法下，最後都一定會和香港有分別，移居人士同樣需要適應新的理財規則，接受新的稅務責任，不應該為避稅而過度影響自己或家庭的財富結構，甚至未來的生活質素。

在建立正確心態的前設下，保留或投保香港的保險產品前，便可以從一個更全面的角度，包括稅後回報、保障比例、積累財富等因素及應用性去考慮，並在了解當地稅制下，作出適當調整，從而發揮財務策劃的最大功效。

1. 管理保險「入息稅」，從決定受保人開始

根據英國稅法（S507 ITTOIA 2005），境外保險在保單全部、部份退保或保單因受保人離世而完結時，都會觸發應稅情況（Chargeable Event），如果有收益（Gain）的時候，便有機會需要繳交入息稅（Income Tax）。對於投保以分紅、投資性質為主的儲蓄型保險，理論上滾存時間愈長，累積回報會愈高，投保時應避免保單因受保人離世而過早完結，提前觸發Chargeable Event。

在這情況下，投保人可以選擇以年輕較輕的子女作為受保人，這樣，在保單持有人（投保人）過身時，保單並不會即時完結，遺產執行人可根據遺囑指示，或按情況所需，即時退保變現（Encashment）再分配給受益人（會即時觸發Chargeable Event），或將保單直接轉讓（Assignment）予受益人。

在後者的情況下，並不會觸發Chargeable Event，受益人在成為新的保單持有人後，便可以按自己需要、當年入息稅階提取，而只有超過個人免稅額的部份須繳交入息稅。

2. 應付保險「遺產稅」，需從保單持有人入手

除了入息稅，香港保單和其他資產一樣，只要屬於英國居籍人士（UK Domicile），都會跌入遺產稅（IHT）的稅網。很多情況下，遺產稅並不能完全避免，但卻可以在通過順延的方式，避開即時納稅的需要，為將來節稅部署爭取時間，例如利用定期提取（稅階管理），或境外提取（稅務居民身份管理）等方法減少應稅資產。

對於保單，最簡單的延稅方法就是通過遺囑轉贈配偶，因為在絕大多數的情況下，夫妻之間的愧贈（不論在生還是死後）都不會涉及遺產稅。現時香港很多保單都能填寫第二保單持有人，在操作上會更便利，也能合乎英國夫妻間財產轉贈的免稅規定。

如果想轉贈予子女或後代，只要保單條款許可，都可以通過更改保單持有人做到，過程中亦不涉及英國的入息稅或資產增值稅，唯一要注意的時，如果原保單持有人在轉贈後7年內過身，保單部份值價，會以保單轉贈時的市場公允價（Open Market Value）計入遺產內，或有機會需要繳交遺產稅。

3. 保險結合信托，綜合考慮成本效益

如果想避免以上7年前轉贈的問題，又或是希望通過保險理賠準備現金作後人生活費或稅源時，便應該考慮信托的應用。通過成立全權委托信托（Discretionary Trust），將保單持有人和受益人轉為境外的信托人，便可以有效防止保單價值或理賠金額跌入遺產稅網，而視乎持有保險的應用，可選擇較年長的父母（如以理賠為目的）或較年輕的子女（如以累積財富為目的，避免Chargeable Event）作為保單的受保人。

成立信托會涉及設立費及年度管理費，而將保單「放入」信托時，必須確保保單持有人還未成為英國居籍人士，否則會成為應稅在生轉贈（Chargeable Life Transfer），或需即時繳交20%的遺產稅及每10年徵收一次的週期性費用（Periodic Charge），保單持有人需按個人財產情況、保單價值等綜合考慮，才能做出最合乎成本效益的選擇。

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李明正 Gin Lee 簡介
全方位財務策劃專家，10年以上理財保險教育及培訓經驗，前香港財務策劃師學會董事局成員 (2013-2020)，專業資格包括認可財務策劃師 CFP®、特許金融策略師 CFC®、核準退休顧問 QRA、認可兒童財商教練 CFQCC 及香港證券學會會員 MHKS 等。

Gin 有15年以上為多家包括上市公司在內的財富管理及保險經紀公司擔任主管及行政總裁，亦為上市公司獨立非執行董事，主講超過300場退休、移民及家庭理財講座，定期接受本地及海外媒體訪問，現時為信報理財專欄作家。

現任：
投資者及理財教育委員會 (IFEC) – 在職人士金融理財教育諮詢委員會 成員
投資者及理財教育委員會 (IFEC) – 香港金融理財能力架構工作小組 成員
香港財務策劃師學會 (IFPHK) – 考試委員會、會員事務委員會、評估及監察委員會 委員
香港大學 SPACE 財務策劃校友會 顧問
李寶椿慈善信託基金會 委員