【移民理財】多元貨幣保單攻守兼備 具「地域套利」及「以單養學」功能

在移民理財規劃的過程中，外匯是很多人都忽略的一個環節。以澳元兌換港幣為例，過去3年上下波幅超過20%，假設在19年低位換匯，1000萬港幣可換得大約209萬澳元，但如果在今年4月左右兌換，則同樣金額只能換到166萬澳元，相差40萬澳元足夠移民家庭在當地多買一個小單位收租，比起增值、節稅，同樣需要重視及預早規劃。

傳統外匯投資主要通過現貨及期貨買賣，前者受制於環球低息環境，長遠累積升幅有限；後者則屬於槓杆投資的一種，雖然有更高的潛在回報，但同樣要面對更大的波幅和下行風險。市場近年推出了多元貨幣保單的產品，容許投資者每年改變保單貨幣一次，作為中長線的理財工具，正好考慮到兩者的平衡，令投資者在取得分紅增值同時，可以選擇把握外匯市場機遇賺取額外回報，以及視乎家庭移民及子女升學需要，以當地貨幣鎖定「外匯利益」，低風險傳承財富，做到攻守兼備。

「地域套利」提升移民後生活質素

近年歐美興起一種名為「地域套利」的生活方式，指的是通過匯率差異及生活指數浮動，不定期移居到貨幣偏弱及物價較低的地區生活，令自己的資產可以最大化運用去確保生活水平，特別適合一些進求「FIRE財務自由」目標的年輕退休家庭。通過多元貨幣保單，有意移民移居海外的人士，同樣可以做到相似的效果。由於現時美元強勢，市場憧憬美國「收水」及提早進入加息週期，預期2022年會有2至3次加息，正好是利用美元作為保單的儲蓄貨幣。在往後年度，其他貨幣處於低位時，便可以提前鎖定「外匯利益」，將保單貨幣轉為預計移民地的貨幣，同時賺取保單的紅利，比只持有傳統美元保單或外匯現貨多了一重回報。同樣，在移民地貨幣處於高位時，可以轉回美元，又或是如果家庭有二次移居的計劃，可以進行「地域套利」，轉至下一個計劃移居地的貨幣。由於在普遍移民國家，境外保單內的資產在提取前都沒有即時稅項，在稅後滾存及贈與下一代財富時更具彈性和效益。