【移民理財】如何利用年金保險組合，製做安穩退休收入？

除了外國複雜的稅務考慮，對一批計劃移民的退休人士或準退休人士，另一個最擔心的問題就是人在異地，是否依然有足夠財富去安享晚年。移居後，收入的途徑、稅後入息都可能比在香港少，要維持理想中的生活質素，除了衝量移居地的消費水平，如何能最大化利用移民前的資產，創造被動收入都需要預留充足的時間去好好規劃。

從資產配置的角度及根據不同家庭的背景、特性及目標，沒有哪一個理財工具最為優勝，本篇所說的，就是利用年金及保險，相對就是適合希望低波幅、收入能「對沖」長壽風險及不想花太多時間管理投資的人士。

善用「年金」及「分紅保險」自製雙年金策略

市場上，年金普遍分為即期年金及延期年金兩大類，前者主要針對臨近退休人士，以一筆過或三幾年的方式繳付保費，並在計劃開始後，短時間內「立即」開始提取年金入息直至終身或指定年期；而延期年金則適合距離退休還有一段時間的準退休人士，通過較長時間的供款期及年金累積期，在60歲至65歲左右開始提取年金收入。

選擇哪一種年金產品，需要視乎退休移民人士的年齡，但有得必有失，即期年金雖然有「立即」收入的好處，但普遍保證及預期回報卻低於延期年金。另外，單單使用年金製造退休收入來源，在移民後會面對兩大問題，第一是年金的收益率未必能追得上通脹，第二是年金在入息期間會自動派發，不能在「沒需要用錢時」，選擇保留在保單內滾存，除了未能增加潛在回報，也不能善用很多高稅國家對保單內紅利免稅滾存的特性，失去了稅務規劃的好處。

故此，如果將部份資金放在分紅保單內，除了潛在回報更高，也可以彈性控制提取時間及金額，達至稅階管理，更重要是配合年金，押後提取的時間，由於保單有更多的時間滾存去提升回報，便能以較少的保費投入達到預期的目標入息。

制訂策略需配合不同稅制及免稅額

有了以上的策略，下一步便是按家庭需要及當地稅制分配資金。比如2位65歲的退休夫婦移民到英國前，以港幣$400萬，分開二人購買2份即期年金，以市面一隻產品為例，66歲開始領取年金，直至86歲，20年的年金期內，每年每人領取港幣約$12.8萬，金額在個人免稅額內，不用交稅；而同一時間，用120萬投保2份分紅保險，到86歲時接著年金期完結後開始提取，每年每人領取港幣約12萬，同樣在免稅額內不用交稅。