保單貨幣如何選擇好？美元好還是港幣好？

最近有很多人在問用什麼貨幣買保險比較好，港幣好還是美元好？以前因為港幣與美元掛鈎，大部分人也不太在意是用那一個貨幣去購買保單，保險經紀拿出來的是港幣便買港幣單，是美元便買美元單。但最近在經濟及社會不穩定下，很多人說港幣保單並不穩陣，又有人說美元保單如果脫鈎又會供唔起，究竟如何選擇好？今天跟大家講解一下。

先從投資角度去看看，保險公司在收到客人的保費後，他們會先抽起保險成本及其他開支 (包括行政費用及佣金等) 後，其餘的會去做再投資 (Reinvestment)，投資後的收益會分保證及非保證的部份回饋給保單持有人。一般國際性保險公司的再投資都是跨國在環球投資，因為只有環球的再投資才可更有效分散風險及增加回報率。

換句話說，保險公司收取客人的港幣後，其實到最後都會轉換成美元，將美元投資到全世界的地方，他們將賺取的美元最後再轉換為港幣，回饋保單持有人，因為中間牽涉兌換同時亦需要對兩個貨幣做對沖 (雖然是有聯繫匯率，但做對沖仍然是有成本的)，因此港幣單的成本較高，代表了回報率有機會比美元保單為低。