保險 「三權分立」之妙用

我們現在所擁有的大部分資產，如房地產、股票、金融資產，它們其中一個共同點是三權合一，即所有權、控制權和受益權都集中在一個人身上。這樣的好處是，這個人能實現對資產的絕對控制，但伴隨的「代價」是，隔離不了相應的風險，譬如債務、婚姻、繼承等問題。

不少極高淨值人士會選擇用私人信託來解決以上問題。信託是一項法定協議，委託人將所持資產轉移給受託人（通常是銀行或信託公司），由受託人按照委託人的意願，為委託人及／或其他指定人士(受益人)持有並管理資產。換言之，將財富和資產的擁有權、控制權和經濟受益權分割，授予不同的指定人，達到雖沒有擁有權但可以控制財富，可以控制但不享有財富的經濟受益權，享有財富的經濟受益權但沒有財富擁有權的既虛又實的安排。它的妙處在於「三權分立」 。

但是私人信託的門檻始終太高，其實有個更方便的工具，可能我們每個人都擁有，就是我們的個人保單。個人保單本來就有三種角色：持有人、受保人、受益人。持有人就是保單資產的擁有人。受保人是受到保單保障的人。保單持有人可以是受保人，也可以是兩個不同的人。受益人就是受保人身故後，可以申請獲得賠償的人。

舉幾個例子。我給自己投保一份終身壽險，我自己作為受保人和持有人，這樣保單完全就被我控制，我並沒有失去控制權和使用權。然後將我的兒子設置為受益人，這樣等我「離開」後，這筆錢就會高效、定向地傳承給我指定的人。

另一個例子。爺爺給孫子投保一份儲蓄險，爺爺是持有人，孫子是受保人，受益人是爸爸。爺爺現在有這份保單資產的擁有權和使用權。未來，也可以設定條件，選擇轉移這個權利給嬤嬤、爸爸、孫子、信託等等，達到隔代傳承、資產保護、婚姻保護、債務隔離的作用。

又一個例子。公司給核心員工投保一份人壽或者儲蓄險，公司是持有人，員工是受保人，受益人可以是公司、員工家屬。公司現在有這份保單資產的擁有權和使用權。若干年後，可以設定條件，轉移給員工，達到留才、獎勵、保障要員的作用。

香港作為世界領先國際金融中心，地位獲得廣泛認同，近年也有不少國內居民選擇到香港購買理財產品。兩地的保險條例不一樣，導致有些分別。例如，內地《保險法》並不允許非自然人（譬如公司、私人信託）作為保單持有人，但香港可以；內地保險公司不承認公司與股東或者股東之間有保險利益，但是香港有要員保險和合夥人保險；國內同居伴侶因為沒有保險利益，不能相互投保，但是香港可以。將來有機會再專題分享。

因此，靈活運用香港保單的「三權分立」解決問題吧。

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梁仁富博士簡介
註冊理財師學會CFO 課程咨詢委員會主席
工商管理學博士 DBA
計算機科學與技術學士B.CST
認可財務策劃師CFP
註冊理財顧問師 CFC
國際註冊財務規劃經理 RFM

註冊理財師學會CFO簡介
學會於2004年1月成立，香港樹仁大學校監胡鴻烈博士 GBS OBE JP 擔任名譽贊助人，學會匯聚金融界精英以專業團體身分，協助提高管理財富的專業水平。

學會設有顧問局，並得到時任行政會議成員、立法會議員及多位太平紳士擔任名譽顧問。邀請多位金融、地產、醫學、法律、會計、銀行界人士擔任教授，為業內提供認可的專業資格，至今已有數百位業界人士成為註冊理財師。

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