‘年金’是甚麼? 購買前應認清優點及缺點

可能最近香港年金公司(HKMC)的洗版式的廣告宣傳，有不少‘老友記’包括筆者媽媽的－些朋友都問筆者究竟甚麼是年金？現在讓筆者簡單概括地講述一下年金是甚麼，以及購買前應注意的地方。

年金是一種金融合同，由個人與保險公司或其他金融機構例之間簽訂，個人向機構支付一定金額，以換取未來一定期限內的固定收入。年金可以被視為壽險保單的反向，因為壽險保單是在保單持有人死亡時支付一筆一次性金額，而年金則是在保單持有人終身期間定期支付一定金額，保險公司在一定時間之後開始支付保險金，通常持續到保單持有人去世。

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年金可以根據不同的結構方式進行分類，但通常分為兩大類：即期年金 (Immediate Annuity) 和延期年金 (Deferred Annuity)。即期年金(Immediate Annuity) 是指保單持有人向保險公司一次性支付一筆金額，並立即開始接收保險公司的支付。延期年金 (Deferred Annuity) 則是指保單持有人在一段時間內定期支付一定金額 (保費)，而支付通常在以後的時間開始，通常在退休時開始。年金也可以是固定的或可變的，具體取決於支付是否保證不變或可以根據市場情況波動。

年金可以為退休後提供可靠的收入來源，但也可能是複雜的金融產品，具有高額費用和有限的流動性。在購買年金之前，需要仔細考慮所有相關因素。

年金的類型：

‧ 固定年金：在這種類型的年金中，保險公司保證在特定時間內提供固定的利率。支付給年金受益人的金額是固定的，不會隨時間變化。

‧ 變動年金：在這種類型的年金中，支付給年金受益人的金額與基礎投資（例如共同基金）的表現相關。年金受益人承擔投資風險，支付金額可能會根據市場情況波動。

‧ 指數年金：這種年金是固定年金和變動年金的混合體。支付給年金受益人的金額基於股票市場指數的表現，通常有最低保證利率。

年金的好處：

‧ 保證收入：年金提供保證的收入現金流，這在其他收入來源可能不確定的退休時尤為有價值。

‧ 終身的現金流:  根據香港政府的最新統計資料，香港女性的預期壽命為87.7歲，而男性的預期壽命為82.3歲。香港人平均壽命幾乎是全球最高的而且人類嘅平均壽命只會越來越長。值得注意的是，預期壽命可能會因生活方式、遺傳因素和醫療保健的可及性等各種因素而有所不同。

‧稅延增長：很多國家都有資產增值稅，投資年金的資金可以享受稅延增長，意味著您在開始接收支付之前不必繳納稅款。當然在香港就沒有這個考慮。

‧ 死亡保險金：一些年金提供死亡保險金，這意味著如果年金受益人在接收所有支付之前去世，他們的受益人將獲得剩餘的支付。

年金的缺點：

‧ 費用：年金可能會帶來高額費用，包括﹕銷售傭金、管理費和投資費用。

‧ 流動性有限：年金是為長期退休規劃而設計的，提前取款可能會導致顯著的罰款。

‧ 通貨膨脹風險：固定年金提供固定的支付金額，這意味著年金受益人可能無法隨時間保持與通貨膨脹相當的購買力。